作者：636marx
北京時間 21:30，美國會公布消費者價格指數(shù)（CPI）年率數(shù)據(jù)。更重要的是，美聯(lián)儲貨幣重要機構(gòu) FOMC，會結(jié)合 CPI 通脹數(shù)據(jù)發(fā)表重要講話。如今比特幣處于歷史最高位，整個數(shù)字貨幣市場都具有高勢能，而 CPI 數(shù)據(jù)對理解通脹趨勢至關(guān)重要。現(xiàn)在的比特幣會隨美元通脹壓力，和美聯(lián)儲后續(xù)行動而波動。
筆者將探討 FOMC 的講話、和即將公布的 CPI 數(shù)據(jù)，以及美聯(lián)儲的政策立場如何引發(fā)比特幣價格的內(nèi)在邏輯。
通脹數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲行動為何對比特幣至關(guān)重要
FOMC 引言
如今，比特幣作為"數(shù)字黃金"的聲譽，對尋求對沖通脹和法定貨幣貶值極具吸引力。通脹上升通常會提振被視為價值儲存資產(chǎn)的需求，包括比特幣。因此，當(dāng) CPI 數(shù)據(jù)顯示通脹加速時，比特幣價格往往會上漲，盡管市場條件可能會抑制這種漲勢。
然而，由于美聯(lián)儲致力于抑制通脹，高 CPI 讀數(shù)可能會促使其采取加息等政策調(diào)整，這歷來會削弱比特幣的吸引力。隨著利率上升，持有比特幣等非收益資產(chǎn)的機會成本增加，可能引發(fā)拋售，因為投資者轉(zhuǎn)向傳統(tǒng)的生息投資方式。
通脹率、貨幣政策和比特幣價格之間存在這種相互邏輯。
FOMC 聯(lián)盟主席巴爾金對通脹和利率政策的立場
巴爾金在美聯(lián)儲內(nèi)部以務(wù)實著稱，以倡導(dǎo)平衡的利率調(diào)整方式而聞名。他在最近的講話中表示愿意保持政策靈活性，避免對暫時的通脹波動反應(yīng)過度。
考慮到他在 2024 年 FOMC 的投票權(quán)，如果 CPI 顯示持續(xù)的通脹壓力。他和其他 FOMC 成員傾向于收緊貨幣政策，會引發(fā)市場更加謹(jǐn)慎，尤其是對比特幣等投機性資產(chǎn)。
筆者解析，CPI 數(shù)據(jù)對比特幣的影響
CPI 年率提供了同比通脹的快照，如果高于預(yù)期，可能證實通脹仍然頑固。如果 CPI 報告顯示通脹高于預(yù)期，市場可能將其解讀為進一步加息的信號，這給比特幣帶來壓力。
相反，CPI 數(shù)據(jù)表明通脹降溫可能引發(fā)對美聯(lián)儲政策立場轉(zhuǎn)向溫和的樂觀情緒，隨著通脹擔(dān)憂緩解，這會推動對比特幣的增量資金。
比特幣當(dāng)前已經(jīng)出現(xiàn)超賣信號
比特幣近期經(jīng)歷了強勁上漲，達(dá)到歷史新高。筆者將這一飆升，歸因于機構(gòu)投資者、美元走軟，以及市場預(yù)期美聯(lián)儲將采取溫和的政策立場。然而，比特幣的技術(shù)指標(biāo)顯示，它可能處于超買狀態(tài)，暗示可能即將出現(xiàn)回調(diào)。
比特幣目前的交易水平接近布林帶上軌，這是常見的超買狀況信號。另一個動量指標(biāo)相對強弱指數(shù)（RSI）也進入超買區(qū)域，高于 70，表明買盤壓力可能達(dá)到短期峰值。這些信號通常預(yù)示著修正，表明資產(chǎn)價格相對于其歷史表現(xiàn)上漲過快。
此外，斐波那契回撤水平顯示關(guān)鍵支撐區(qū)在 75,000 美元至 80,000 美元之間。如果這些支撐位保持穩(wěn)固，回調(diào)到這些水平復(fù)合技術(shù)指標(biāo)的健康修正周期。
然而，如果 CPI 數(shù)據(jù)超出預(yù)期引發(fā)更嚴(yán)重的拋售，比特幣可能會測試 66,000 美元左右的更深層支撐區(qū)。
讓我們預(yù)測一下比特幣可能出現(xiàn)的結(jié)果
1.高于預(yù)期的 CPI 和鷹派美聯(lián)儲信號
高于預(yù)期的 CPI 預(yù)示持續(xù)通脹，增加繼續(xù)加息的可能性。這樣的結(jié)果可能引發(fā)比特幣拋售，因為投資者預(yù)期美元可能進一步走強。
比特幣重新測試 75,000 美元甚至 66,000 美元的支撐區(qū)，機構(gòu)因金融環(huán)境收緊會拋售風(fēng)險資產(chǎn)。
2.符合預(yù)期的 CPI 和溫和美聯(lián)儲立場
如果 CPI 與市場預(yù)期一致，且 FOMC 保持溫和立場，比特幣受到有限的直接影響。這種情況下，比特幣價格在 80,000 美元至 90,000 美元范圍內(nèi)波動。
如果后續(xù)數(shù)據(jù)或聲明顯示美聯(lián)儲政策限制較少，比特幣會重新反彈。
3.低于預(yù)期的 CPI 和溫和的美聯(lián)儲信號
低于預(yù)期的 CPI 強化美聯(lián)儲暫停加息的預(yù)期，在這種情況下，比特幣可能再次飆升，有望測試 10 萬美元以上的歷史新高點。
因為在潛在的低利率環(huán)境中，比特幣作為對沖工具的吸引力將增強。
最后，我這篇文章對比特幣長期主義者，影響甚小。但通脹數(shù)據(jù)的公布和美聯(lián)儲官員的講話，為比特幣帶來了一次可預(yù)期的波動，對比特幣合約交易者影響甚大。
以上就是今夜凌晨 3 點 FOMC 發(fā)表講話，通脹數(shù)據(jù)將決定比特幣回調(diào)幅度的詳細(xì)內(nèi)容
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